Roma degli anni '30: Nito Valdi, Gabriel Garko, è un ragazzo difficile appena uscito dal riformatorio che lavora per un malavitoso della zona. Dopo l'incontro con la bellissima Carmen, Manuela Arcuri, la vita di Nito prenderà una piega inaspettata: dopo la perdita del suo più grande amico, con l'arrivo del fascismo Valdi si avvicina alle Camicie nere, mentre diventa il peggior incubo di Carmen.
